【惡魔獵人 v1.1.8 安卓版】（2）估值處于低位的廚電龍頭企業老板電器（002508）。周觀點：5G手機加碼泛射頻與散熱創新；化合物半導體迎來市場機遇本周華爲發布Mate30系列旗艦機惡魔獵人 v1.1.8 安卓版，首次搭載麒麟9905GSoC，繼續加碼泛射頻和散熱技術創新。華爲Mate30在天線與射頻、無線充電、散熱、光學等領域繼續加大創新。天線與射頻部分，華爲Mate30、采用“14根5G天線+7根其他天線”設計，支持8個5G頻段，天線和頻段數量大幅提升；同時，Mate30標配27W無線超級快充，無線充電效率大幅改善騰訊光榮使命手遊下載…，。
投資策略及重點推薦個股：基于軍工行業受益裝備需求釋放和改革紅利的判斷，我們重點推薦以下投資方向：1）推薦受益于軍隊轉型發展對裝備需求的核心總裝和配套企業，重點推薦中航沈飛、中航飛機少年俠客手遊 v10.0.0 安卓版、中直股份、內蒙一機、航發動力、中國海防、中航機電、中航光電、航天電器等；2）推薦受益于國企改革和資産證券化，有望受益資産注入的企業，推薦中航電子、國睿科技、四創電子等；3）推薦受益于軍民融合國家戰略、産業扶持政策的優質民參軍企業，推薦高德紅外、航錦科技、亞光電子等。1）裝備列裝進度不及預期；2）行業估值下行風險；3）軍費投入及軍改進展不及預期；4）國企改革及軍民融合進度不及預期；5）相關推薦公司業績不達預期；6）相關公司資産注入的不確定性；7）系統性風險。投資要點5月組合：組合繼續跑贏大盤。本月推薦組合標的漲跌幅分別爲五糧液（-1.31%）、古井貢酒（-8.08%）、口子窖（-9.54%）、中炬高新（5.46%）、伊利股份（-3.55%）、元祖股份（-2.67%）,組合收益率爲-3.29%。
行業評級：受益于十三五規劃後期裝備采購提速，軍工行業景氣度進一步提升，營收和業績增長成爲行業主基調，主機廠和配套企業業績增速均較高，顯示行業進入高采購高交付的高景氣狀態。此外，疊加國企改革、軍工資産證券化等對行業基本面的提升，我們看好軍工行業今年表現，給予推薦評級。投資策略及重點推薦個股：基于基金的配置比例和特點，以及一季報相關標的的超預期表現，當前階段智能腕鎖 v1.1.9 安卓版，一方面，我們推薦投資者關注股價處于低位、具備較高安全邊際的白馬標的，推薦中直股份、中航飛機、航發動力、航天電器、中國海防等；另一方面，我們推薦投資者關注細分行業景氣度高、業績彈性大的小市值標的，推薦久之洋、大立科技、海蘭信等。1）軍品采購不及預期；2）企業盈利不及預期；3）國企改革以及軍工資産證券化的不確定性；4）系統性風險。
建議關注國內領先設備企業中微公司和北方華創。風險提示技術更新換代風險；下遊投資不及預期風險；專利風險等。
